Мфр что это в финансах

Основы финансовой грамотности «МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК»

Что из себя представляет мировой финансовый рынок (МФР)?

Разберём эти три слова по отдельности:

Мировой — взаимодействие государств между собой, что то глобальное общемировое.

Финансовый — ценные бумаги, ресурсы, валюта, различные активы и т.д.

Рынок — определённая площадка, где взаимодействуют продавец и покупатель между собой, совершая покупки и продажи, товарообмен.

МФР — это общемировая площадка, на которой встречаются государства для проведения товарообмена, а так же купли/продажи ценных бумаг и валюты с целью извлечения прибыли.

Мировой рынок подразделяется на четыре под рынка, на три централизованных и один рынок децентрализованный:

Все эти рынки тесно взаимосвязаны между собой и играют роль всеобщего Мирового Финансового Рынка.

Участники МФР и их взаимодействие между собой.

Основными участниками рынка являются Центральные Банки (ЦБ)

Государство ведёт торговлю природными ресурсами, а ЦБ представляет государство на валютном рынке по обмену валюты. Соответственно ЦБ контролирует работу коммерческих банков (КБ), а Коммерческие Банки работают с населением, совершая денежный оборот и отчитывается перед ЦБ. Так же КБ взаимодействует с различными фондами (пенсионный, страховой, инвестиционный и т.д.) А фонды уже напрямую с населением.

Таким образом (ЦБ) и (КБ), с помощью финансовой схемы, взаимодействует с населением страны и аккумулируют триллионы рублей на своих счетах, в последствии направляют эти средства напрямую на (МФР), распределяя активы по разным рынкам (диверсифицируя) на (Фондовый, Товаро-сырьевой, Валютный), где с помощью аналитического отдела (управляющей компанией) извлекают прибыль порядка 300-400% годовых

Следовательно с такой прибыли банку хватает рассчитаться с вкладчиками, которым предлагает депозит под 6% годовых, с управляющей компанией, выплатить процент ЦБ, выплатить зарплату сотрудникам и начислить дивиденды инвесторам по акциям, а так же покрыть реальную годовую инфляцию в 16%.

Но всё равно у банка остаются огромные капиталы, которые нужно инвестировать, об этом в следующей стате…

Источник

Мировой рынок финансов: определение, участники, анализ, структура и деятельность

С тех пор, как люди изобрели деньги, формируется мировой финансовый рынок, на котором циркулируют валюты и ценные бумаги. Значимость этого рынка для экономики нельзя переоценить, именно движение денег является главным драйвером развития стран мира.

Понятие мирового рынка финансов

Деньги в социальной структуре выполняют самые разнообразные функции, они позволяют производить покупку товаров и услуг и при этом сами являются специфическим товаром. Международный рынок финансов – это сложная система, обеспечивающая движение денежных потоков между разными экономиками, компаниями и людьми. Деньги в разных формах являются предметом сделок на этом специфическом рынке. Они становятся источником прибыли.

Формирование мирового рынка финансов

Несмотря на длительную историю денег, мировой рынок в современном понимании появляется только в середине 20 века. Мировой финансовый рынок объединил национальные рынки, стали расширяться функции таких международных организаций, как международный валютный фонд, Всемирный банк, крупные частные банки.

На интеграцию национальных рынков в единое финансовое пространство повлияли следующие факторы:

Таким образом, мировой рынок финансов формируется как механизм регуляции денежных потоков. Он создает непрерывные условия для роста и развития производства, стимулирует активность игроков рынка.

Включается в этот процесс интеграции и финансовый рынок России, хотя его развитию мешают несколько причин:

Функции рынка финансов

Кроме того, финансовый рынок выполняет и следующие функции:

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Участники рынка финансов

Сложность сферы финансов заключается в том, что здесь функционируют субъекты разного уровня. Участники финансового рынка делятся на две части: субъекты со стороны предложения и субъекты со стороны спроса. Обычно все участники могут выступать с обеих сторон.

Наибольшее разнообразие представлено в категории финансовых посредников (профессиональных субъектов). В эту группу включают:

Также есть множество других классификаций участников рынка:

Инструменты рынка финансов

Операции с деньгами требуют различных подходов, в связи с чем появляются различные инструменты финансового рынка, и этот процесс продолжается. На сегодняшний день среди них можно выделить следующие:

Мировой фондовый рынок

Этот сегмент мирового финансового рынка связан с операциями с ценными бумагами. Фондовый рынок – это механизм, который обеспечивает связь между покупателями и продавцами ценных бумаг – акций, облигаций и т.п. Он имеет специфическую законодательную базу, деятельность финансовых рынков регулируется международным и национальным правом. Особенности этого рынка состоят в том, что товар в виде бумаг не имеет дела с материальными ценностями, но взаимодействует с такими сегментами, как рынок капитала, произведенной продукции, денежный. Но все эти ценности представлены в виде особых инструментов: коносаментов, фьючерсов и опционов, векселей, закладных листов, акций, облигаций. Основная функция фондового рынка – перераспределение денежных накоплений в наиболее перспективные и доходные отрасли.

Валютный мировой рынок

Торговля национальными валютами совершается на валютном рынке. Его специфика состоит в том, что здесь продаются деньги для совершения других операций. Обычно анализ финансовых рынков строится на показателях этого сегмента. Сделки с валютой совершаются на специальных биржах, самыми известными из которых являются Лондонская, Токийская и Нью-Йоркская. Структура валютного рынка включает международный, национальный и региональный рынки. Функциями валютного сегмента являются установление курсов национальных валют, обеспечение сделок по обмену, управление кредитными и валютными рисками. Валютному рынку также присуща спекулятивная функция, которая основывается на разнице курсов.

Мировой рынок инвестиций

Современное развитие финансового рынка во многом зависит от привлечения финансов из разных сфер производства. Поэтому возникает инвестиционный рынок, который обеспечивает совершение сделок по купле-продаже инвестиционных товаров и ценных бумаг. Разнообразие инвестиционных возможностей делает этот рынок сложным и специфическим. Функции инвестиционного рынка: мобилизация капитала, поиск ивестиционно-привлекательных отраслей и сфер, распределение капитала, активизация производственных и экономических процессов.

Мировой страховой рынок

Особую часть мирового рынка составляет страховой сегмент. Страховой рынок – это сфера операций по продаже страховых продуктов: полисов, сертификатов и т.п. В страховании нуждается любой рынок финансовый, банки, население. Этот рынок выполняет такие функции, как компенсационная, распределительная, накопительная, инвестиционная, предупредительная. Все они реализуются на разных сегментах страхового рынка, который состоит из:

Традиционно страховой рынок делят на международный, региональный и национальный. Для каждого сегмента существует своя законодательная база, однако сегодня наблюдается явная тенденция к глобализации и укрупнению этого рынка.

Источник

Мировой финансовый рынок: что это такое и как он работает

Мировой финансовый рынок (МФР) — группа рынков, работающих на уровне одного или нескольких государств, гарантирующих перенаправление, аккумулирование и распределение денег с помощью банков и иных участников. Целью создания и работы такой структуры является оптимальное отношение спроса / предложения. Ниже рассмотрим, в чем особенности МФР, из каких элементов состоит, и как работает.

Что это и как функционирует

Мировой рынок финансовых услуг предполагает распределение активов, денег и обязательств между участниками рыночного процесса. Цена инструментов определяется в процессе торгов и формируется с учетом спроса / предложения. К примеру, в роли активов зачастую выступают денежные средства, акции и т. д. Каждый год происходят сотни тысяч сделок, в которых участвуют трейдеры, инвесторы, страны и предприятия.

По сути, МФР — множество рынков, работающих на уровне государства, функционирующими самостоятельно и в комплексе с аналогами. По активности процессов можно оценивать состояние экономики. Чем активней обмен, тем лучше работа, и тем быстрей происходят естественные процессы.

Условно страны делятся на две группы:

В основе развития мирового финансового рынка лежит четкое понимание его работы. Если проводить сравнение, это обычное место для торговли (на улице или под навесом), где люди могут купить товары ежедневного потребления и необходимости. Разница в том, что здесь человек получает определенный товар в обмен на деньги, а на МФР меняются активы. Если в процессе участвует несколько стран, он проходит на мировом уровне.

Функции

Выделяется две основные функции мирового финансового рынка, делающие его неизменным помощником в развитии экономики государства. К основным стоит отнести:

Кроме того, МФР финансовые операции на мировом рынке позволяют реализовать еще ряд дополнительных функций:

Основные активы

В основе процесса лежат инструменты мирового финансового рынка, которые являются неизменными элементами процесса. Условно они делятся на активы с высокой и низкой ликвидностью. К первой категории относятся инструменты, которые легко торгуются и быстро меняются на денежные средства. Ко второй — активы, которые трудно менять на реальные деньги из-за низкого спроса или ряда усложняющих процессов.

К активам с высокой ликвидностью стоит отнести:

Также к инструментам можно отнести сертификаты, вексельные бумаги, закладные, долговые расписки, полисы страхования и другое.

Условно МФР делятся на несколько категорий по особенностям работы. Мировой рынок бывает:

В классификацию можно отнести товарный (серьевой), недвижимости и иные рынки. С развитием оборота увеличивается и количество таких ответвлений, где применяются определенные виды товаров.

Участники

Главными действующими лицами являются участники мирового финансового рынка. К этой категории относятся:

Для проведения торговых сделок привлекаются посреднические элементы, а именно брокеры / агенты.

Особенности

При рассмотрении принципов работы МФР необходимо учитывать его особенности в текущих условиях. Базовые моменты:

Крупнейшие представители

С повышением активности торгов появляются биржевые платформы, которые занимают лидирующие позиции и пользуются спросом у трейдеров со всего мира. К наиболее популярным биржам стоит отнести:

Как видно, мировые рынки финансовых услуг являются основой для развития экономики страны и критерием, по которому можно судить об успехах государства на международной арене.

Источник

Международные финансовые рынки

Понятие международных финансовых рынков.

Международный финансовый рынок (МФР) –это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумулирование и перераспределение мировых финансовых потоков.

В организационном плане МФР – это совокупность национальных рынков, специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, банков, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков в сфере международных экономических отношений.

Международный финансовый рынок (МФР) является неотъемлемой частью мирового хозяйства. Как известно, в основе экономических отношений на мировом уровне лежит международное разделение труда. Оно способствует более рациональному использованию ресурсов всего мира, а также углублению специализации в международном производстве. Это вызывает становление новых форм сотрудничества стран, в том числе, на финансовом уровне.

Основные функцииМФР:

1) мобилизация и перераспределение аккумулированного капитала между национальными экономиками, странами, регионами, корпорациями;

2) формирование рыночной цены на отдельные финансовые инструменты под воздействием спроса и предложения;

3) снижение издержек финансовых операций;

4) ускорение концентрации и централизации капитала (образование крупных финансовых холдингов), что особенно ярко проявляется в слияниях и поглощениях коммерческих и инвестиционных банков, а также бирж.

Особенности международного финансового рынка:

Международный финансовый рынок может быть первичным, вторичным и третичным.

На первичном рынкеразмещаются новые выпуски долговых инструментов. Как правило, это происходит при содействии крупных инвестиционных институтов.

На вторичном рынкепродаются и покупаются выпущенные ранее финансовые инструменты. Этот рынок образуется в результате превышения спроса со стороны международных инвесторов над предложением определенных инструментов на первичном рынке.

На третичном рынке производится торговля производными финансовыми инструментами.

К особенностям МФР можно отнести:

— огромные масштабы сделок (операции на МФР превышают в 50 раз сделки по международной торговле товарами);

— отсутствие пространственных, географических и временных границ. Операции на МФР осуществляются практически круглосуточно;

— использование ведущих валют (доллар, евро, йена, СДР) в сделках между участниками рынка;

— сделки проводятся по международным процентным ставкам (LIBOR,EUROBOR и т.п.);

Ведущим европейским биржевым альянсом на сегодняшний день является объединенная торговая площадка Euronext. Альянс Euronext был создан в результате подписания в сентябре 2000 г. соглашения между Парижской(ParisBourseSBF SA), Брюссельской (Societe de la Bourse de ValeursMobilieresdeBruxellesSA–BXS) и Амстердамской биржей (AmsterdamExchangesNV– АЕХ). Euronext представляет собой единую компанию, учрежденную в соответствии с голландским законодательством и управляющую биржами в Париже, Амстердаме и Брюсселе. Euronext – это первая интернациональная биржа в мире, члены которой полностью интегрированы, а рынки преобразованы в единую систему. В соответствии с соглашением, акционеры Парижской биржи имеют 60% акций Euronext, Амстердамской – 32%, а Брюссельской – оставшиеся 8%.

Цель создания Euronext – предоставить инвесторам, эмитентам и финансовым посредникам полный спектр услуг, начиная от организации листинга и торговли акциями, облигациями и производными инструментами и заканчивая клирингом, расчетами и депозитарными услугами. Функционирование Euronext отвечает потребности создания единого европейского фондового рынка.

Участники международного финансового рынка

Участников МФР можно классифицировать по следующим признакам:

1) характер участия субъектов в операциях:

По характеру участия субъектов в операциях, к прямым участникам относятся биржевые члены соответствующих рынков производных финансовых инструментов, заключающие сделки за свой счет и (или) за счет и по поручению клиентов, не являющихся биржевыми членами, которые являются косвенными участниками.

2) Цель и мотивы участия:

3) Типы эмитентов и их характеристики:

— международные и межнациональные агентства;

— национальные правительства и суверенные заемщики;

— региональные органы власти;

— муниципальные органы власти;

— корпорации, банки, другие организации.

4) Типы инвесторов и должников:

— частные инвесторы (физические лица);

— институциональные инвесторы (финансовые институты коллективного инвестирования).

К частным – относятся физические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами. Институциональные инвесторы – это банки, государственные учреждения, международные финансовые институты, пенсионные и страховые фонды и компании, взаимные инвестиционные фонды, менеджеры вкладов, крупные корпорации.

5) Страна происхождения/местонахождения субъектов:

Развивающиеся страны- относят те государства, которые имеют низкие стандарты демократических правительств, свободной рыночной экономики, индустриализации, социальных программ и гарантий прав человека для своих граждан. Однако нет единственного общепринятого определения этого термина, и уровень развития так называемых развивающихся стран может широко варьироваться. Некоторые развивающиеся страны имеют средние стандарты уровня жизни.

Наименее развитые страны (НРС)— официальный термин, употребляемый в рамках ООН. В этих государствах очень низкий уровень жизни, экономика очень слабая, люди и ресурсы подвержены воздействию стихий.

Система валютного регулирования и валютного контроля.

Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран с внутренне конвертируемой валютой. Тактические цели валютного регулирования состоят в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции. Ключевые аспекты валютного контроля могут быть объединены в три основных принципа:

· централизованное принятие решений регулирующим органом, а также необходимость централизации процесса принятия решений;

· сочетание регулирующих и стимулирующих мер (экономические агенты поощряются к сотрудничеству с органами регулирования);

· последовательная интеграция в согласованную экономическую стратегию, то есть, если валютный контроль используется в нечестной политической игре, то его эффективность значительно снизится, так как контроль будет рассматриваться как нелегитимный.

По состоянию на сегодняшний день Банк России имеет право констатировать, что в результате предпринятых регулирующих мер и усиления контрольно-инспекционной работы выполняется самая неотложная задача по обеспечению полноты и своевременности репатриации в страну экспортной выручки и увеличению предложения валюты на внутреннем валютном рынке. Основные меры, которые были предприняты Банком России:

· совместно с ГТК России разработаны нормативные документы, усилившие контроль за репатриацией валютной выручки от экспорта товаров и повысившие ответственность экспортеров за ее не начисление на счета в уполномоченных банках в сроки, указанные в документах таможенно — банковского контроля;

· изменена система торгов на межбанковских валютных биржах, что обеспечило более обоснованный механизм курсообразования и отделение торговли валютой по внешнеторговым операциям от спекулятивных сделок;

· установлен более жесткий контроль за уполномоченными банками и их клиентами при осуществлении покупки иностранной валюты за рубли на внутреннем рынке и целевым использованием приобретенной валюты;

· организовано ежедневное статистическое наблюдение и контроль за движением средств на транзитных валютных счетах резидентов и продажей экспортной валютной выручки на межбанковских валютных биржах.

Основные направления валютного регулирования и валютного контроля в РФ:

1. Таможенно — банковский контроль за поступлением валютной выручки от экспортных операций;

2. Валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте по импортным товарам;

3. Осуществление валютного контроля при бартерных операциях;

4. Осуществление валютного контроля в неторговом обороте.

В соответствии с законодательством Российской Федерации валютный контроль осуществляется органами валютного контроля. К органам валютного контроля относятся Правительство Российской Федерации, Центральный банк Российской Федерации, ГТК России и Федеральная служба по валютному и экспортному контролю. Правительство Российской Федерации руководит подотчетными ему органами валютного контроля: ГТК России, Федеральной службой по валютному и экспортному контролю. Агентами валютного контроля в России являются подотчетные соответствующим органам валютного контроля организации, осуществляющие свои функции в соответствии с законодательством. Уполномоченные банки являются агентами валютного контроля, подотчетными Центральному Банку Российской Федерации.

Исключительно важное место среди субъектов валютного контроля занимают таможенные органы. Функции и полномочия таможенных органов в области валютного контроля определены Таможенным Кодексом Российской Федерации. В компетенцию таможенных органов входит:

1. Контроль за перемещением лицами через таможенную границу валюты Российской Федерации и ценных бумаг в валюте Российской Федерации;

2. Контроль за перемещением лицами через таможенную границу валютных ценностей;

3. Контроль за валютными операциями, связанными с перемещениями через таможенную границу товаров и транспортных средств.

Валютная система – это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система – часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В ее состав входят: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов в стране, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны. Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, который формируется под действием большого числа макро- и микроэкономических факторов внутренней и внешней сфер экономики.

Валютное регулирование в широком смысле – это регламентация государством основных принципов организации национальной валютной системы и механизмов ее функционирования. Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и отражала потребности текущего момента.

Международная валютная система.

Международная валютная система (МВС) — совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами; то есть, платежей, сопровождающих международные экономические операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой участвовали 44 государства, была проведена в 1944 году. Её основная задача — производить валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья, финансовых активовкакой-то одной страны, наднациональных финансовых активов и т. д.), для того, чтобы международная торговля — в частности, расчёты в разных национальных валютах — могла развиваться свободно.

Функции настоящей МВС, с более сложной структурой, чем у предыдущих, можно разделить на четыре основные и две производные:

· Регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения между валютами)

· Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов)

· Управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран).

· Производить, таким образом, уверенность в стабильности системы.

· Производные или вторичные функции любой системы:

· Назначать доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты.

· Согласовывать режим валютного курса.

Возможно именно эта последняя функция (механизм, через который определяются обменные курсы) является наиболее оспариваемым и переменчивым фактором; в частности, в последние десятилетия обсуждение идёт вокруг трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость каждой валюты определяется рыночными силами, система фиксированных обменных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют колеблется свободно, стоимость других определяется государством, а стоимость третьих зафиксирована по отношению к другой валюте или группе валют.

Деятельность международных финансовых организаций.

Международные финансовые организации (институты) – это объединения государств или объединения национальных обществ (ассоциаций) неправительственного характера и индивидуальных членов для достижения общих целей в области политической, экономической, социальной, научно-технической, в области культуры и т.п.

Источник